Endeudarse para poder vivir: la realidad actual de la clase trabajadora.

El crédito al consumo bate máximos históricos en España mientras el salario deja de bastar para satisfacer las necesidades cotidianas de vida. Pero esto no es una anomalía del sistema sino el funcionamiento normal del capitalismo orientado a acumular la riqueza y ampliar la desigualdad social…

En junio de 2026 el saldo vivo de los préstamos al consumo de las familias españolas subió 2.270 millones de euros en un solo mes, hasta los 45.131 millones. Es uno de los mayores saltos mensuales de toda la serie histórica, justo a las puertas del verano, cuando miles de hogares piden liquidez no para viajar, sino para llegar. El dato lo recogía hace unos días un artículo de David Hurtado (Nueva Revolución), y merece leerse junto al resto de cifras que el Banco de España lleva meses publicando sin que apenas se difundan a la opinión pública. Porque el crédito al consumo encadena nueve meses consecutivos de crecimiento a dos dígitos, con subidas interanuales de entre el 11 % y el 13 % cada mes desde comienzos de 2026. El saldo total ronda ya los 119.000 millones de euros, el más alto de toda la serie histórica, superando los niveles previos a la crisis financiera de 2008.

El relato institucional es tranquilizador. La deuda de los hogares sobre el PIB está en mínimos desde 1999, en el 42,5 %. La riqueza financiera neta agregada marca máximos. La morosidad general se mantiene baja. Con esos indicadores se puede escribir, y de hecho se escribe, que la economía familiar española goza de «solidez histórica». El problema es que esa fotografía agregada mezcla dos patrimonios que no tienen nada que ver entre sí. Por un lado, la vivienda revalorizada, los fondos de inversión y las participaciones del decil más rico; por el otro, las cuotas de quien pide un préstamo personal para pagar el mes de agosto o firma una hipoteca inflada por la escasez de vivienda. Sumar ambos y presentar el resultado como el estado de «la familia española» es una tergiversación ideológica de la realidad estadística.

La Encuesta Financiera de las Familias del Banco de España, con datos de finales de 2024, permite deshacer el agregado y mirar el mapa de clase. El hogar endeudado mediano destinaba entonces el 13,4 % de su renta bruta al pago de deudas. Pero en el quintil de menor renta esa cifra se dispara hasta el 21,3 %, y uno de cada cuatro hogares endeudados de ese tramo superaba el 40 % de esfuerzo sobre sus ingresos. El propio Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España, en su edición de primavera de 2026, confirma que la vulnerabilidad patrimonial —medida como proporción de deuda sobre riqueza— es sistemáticamente más alta entre los hogares de renta baja, los jóvenes y los hogares cuyo cabeza de familia está parado o inactivo. No hay ahí ninguna «solidez histórica». Hay polarización de clase, con nombre y apellidos estadísticos.

El salario no cubre por sí solo la reproducción social de una parte creciente de la clase trabajadora, mientras que los créditos cubren los huecos —y cobran un interés añadido por hacerlo empobreciendo exponencialmente a los dedudores.

Un informe de la plataforma de microcréditos Bravo, recogido por Infobae, dibuja el perfil de la persona endeudada en España. Un hombre de entre 40 y 54 años, estudios secundarios, casado o en pareja, con personas a su cargo, ingresos de entre 1.000 y 2.000 euros mensuales, empleado en industria, hostelería o ventas. Este no es el perfil de la exclusión económica extrema; es el de la clase trabajadora con empleo estable y que tampoco consigue ya que con su salario le alcance para vivir. Los préstamos personales encabezan los instrumentos utilizados, con un 39 % de las personas endeudadas recurriendo a ellos, seguidos por las tarjetas de crédito (27 %) y los microcréditos (20 %). Uno de cada cuatro encuestados acumula cinco o más préstamos activos simultáneamente.

La motivación principal para pedir un préstamo al consumo no son las vacaciones, que van muy por detrás, es la necesidad de liquidez. Datos de Asnef, la patronal del crédito al consumo, confirman que el 36 % de las solicitudes de financiación del año se concentran en verano, más que en Navidad o en el Black Friday, precisamente porque julio y agosto son los meses en que coinciden gastos extraordinarios —desde la «paga extra» de gastos escolares hasta reparaciones o simplemente sostener el consumo básico— con el parón de ingresos que sufren muchos trabajos estacionales o precarios. No hay ahí margen ni capricho, hay un salario que no cubre el coste de la vida y una banca que ha encontrado en esa brecha un negocio en expansión, mientras endurece al mismo tiempo los criterios de concesión temiendo la morosidad futura, según reconoce la propia Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España.

Ningún análisis de este fenómeno se sostiene si separa el crédito al consumo de la cuestión de la vivienda, que sigue representando en torno a dos tercios de la deuda total de los hogares españoles. El mecanismo es simple y brutal. Quien posee vivienda se enriquece con su revalorización sin mover un dedo; quien alquila o compra tarde financia con su salario, mes a mes, el activo patrimonial de otro. Mientras la oferta de vivienda habitable no se planifique contra la lógica del máximo beneficio inmobiliario, y mientras el crecimiento salarial no se imponga como prioridad frente al de los beneficios empresariales y financieros, el crédito seguirá siendo el parche que sustituye a un salario insuficiente. No es una desviación del capitalismo español, es su funcionamiento normal, el mismo que separa el patrimonio que se revaloriza solo de la fuerza de trabajo que tiene que venderse cada mes, con intereses de por medio.

Presentar este endeudamiento creciente como el resultado de «malas decisiones familiares» —el discurso moralizante que culpabiliza al trabajador que pide liquidez en lugar de preguntarse (en ocasiones) por qué su salario no le alcanza— es, en el sentido más literal, un relato que oculta la relación social real de la explotación, camuflada como una supuesta falta de responsabilidad individual. El trabajador produce valor en su puesto de trabajo y, además, tiene que pagar por el derecho a consumir y a habitar. El banco cobra un interés superior incluso al de la hipoteca por el privilegio de adelantarle ese salario que su empleador no le paga.